Hedge Funds: Strategien Hedgefonds verwenden eine Vielzahl verschiedener Strategien, und jeder Fondsmanager wird argumentieren, dass er oder sie einzigartig ist und nicht mit anderen Managern verglichen werden sollte. Allerdings können wir viele dieser Strategien in bestimmte Kategorien, die ein Analyst Investor bei der Festlegung der Fähigkeiten eines Managers und die Bewertung, wie eine bestimmte Strategie könnte unter bestimmten makroökonomischen Bedingungen zu unterstützen. Das Folgende ist lose definiert und umfasst nicht alle Hedgefonds-Strategien, sondern es sollte dem Leser eine Vorstellung von der Breite und Komplexität der gegenwärtigen Strategien geben. Equity Hedge Die Equity-Hedge-Strategie wird häufig als Long Short Equity bezeichnet und obwohl es vielleicht eine der einfachsten Strategien zu verstehen ist, gibt es eine Vielzahl von Sub-Strategien innerhalb der Kategorie . 13 Long Short In dieser Strategie können Hedgefondsmanager entweder Aktien kaufen, die sie unterbewertet fühlen oder Short-Aktien verkaufen, die sie für überbewertet halten. In den meisten Fällen wird der Fonds zum Beispiel ein positives Engagement an den Aktienmärkten haben, wobei 70 der Fonds lange in Aktien investiert haben und 30 in den Shorting von Aktien investiert haben. In diesem Beispiel beträgt das Nettoengagement an den Aktienmärkten 40 (70-30) und der Fonds würde keinen Hebel nutzen (ihre Brutto-Exposure wäre 100). Wenn der Manager jedoch die Long-Positionen im Fonds auf 80 erhöht, während er weiterhin eine 30 Short-Position beibehält, hätte der Fonds ein Brutto-Engagement von 110 (8030 110), was eine Hebelwirkung von 10.Market Neutral anzeigt , Wendet ein Hedgefondsmanager die gleichen Grundbegriffe an, die im vorigen Absatz erwähnt wurden, versucht aber, das Engagement im breiten Markt zu minimieren. Dies kann auf zwei Arten geschehen. Bei gleichen Anteilen in Long - und Short-Positionen wäre das Netto-Exposure des Fonds null. Zum Beispiel, wenn 50 der Fonds investiert wurden lange und 50 wurden kurz investiert, das Netto-Exposure wäre 0 und die Brutto-Exposure wäre 100. (Finden Sie heraus, wie diese Strategie arbeitet mit Investmentfonds Lesen Sie Positive Ergebnisse mit Market-Neutral Funds. ) Es gibt einen zweiten Weg, um Marktneutralität zu erreichen, und das ist, null Beta-Exposition zu haben. In diesem Fall würde sich der Fondsmanager bemühen, sowohl in Long - als auch Short-Positionen zu investieren, so dass das Beta-Maß des Gesamtfonds so gering wie möglich ist. In beiden marktneutralen Strategien ist die Absicht des Fondsmanagers, jegliche Auswirkungen von Marktbewegungen zu beseitigen und sich ausschließlich auf seine Lagerfähigkeit zu verlassen. 1313 Jede dieser Long-Short-Strategien kann innerhalb einer Region, eines Sektors oder einer Branche angewendet werden, oder sie können auf marktspezifische Bestände usw. angewendet werden. In der Welt der Hedge-Fonds, wo jeder sich zu differenzieren versucht, findet man Dass einzelne Strategien ihre eigenen Nuancen haben, aber sie alle dieselben Grundprinzipien verwenden, die hier beschrieben werden. Global Macro Allgemein gesprochen, das sind die Strategien, die die höchsten Risiko-Renditeprofile jeder Hedgefonds-Strategie haben. Globale Makrofonds investieren in Aktien, Anleihen, Währungen. Waren. Optionen, Futures. Forwards und anderen derivativen Wertpapieren. Sie neigen dazu, direktionale Wetten auf die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu platzieren und sie sind in der Regel sehr gut genutzt. Die meisten dieser Fonds haben eine globale Perspektive und können aufgrund der Vielfalt der Investitionen und der Größe der Märkte, in die sie investieren, ziemlich groß werden, bevor sie durch Kapazitätsprobleme in Frage gestellt werden. Viele der größten Hedge-Fund-Blow-ups waren globale Makros, darunter Long-Term Capital Management und Amaranth Advisors. Beide waren ziemlich große Fonds und beide waren sehr gut genutzt. (Für weitere, lesen Massive Hedge Fund Ausfälle und Losing The Amaranth Gamble.) Relative Value Arbitrage Diese Strategie ist ein catchall für eine Vielzahl von verschiedenen Strategien mit einer breiten Palette von Wertpapieren verwendet. Das zugrundeliegende Konzept ist, dass ein Hedgefondsmanager eine Sicherheit erwirbt, die erwartet wird, zu schätzen, während er gleichzeitig eine verwandte Sicherheit verkauft, die erwartet wird, abzuschreiben. Verwandte Wertpapiere können die Aktien und Anleihen eines bestimmten Unternehmens die Aktien von zwei verschiedenen Unternehmen in dem gleichen Sektor oder zwei Anleihen von der gleichen Firma mit unterschiedlichen Laufzeiten und / oder Coupons ausgestellt werden. In jedem Fall gibt es einen Gleichgewichtswert, der leicht zu berechnen ist, da die Wertpapiere verwandt sind, sich jedoch in einigen ihrer Komponenten unterscheiden. Betrachten wir ein einfaches Beispiel: Coupons werden alle sechs Monate bezahlt. Die Laufzeit wird für beide Anleihen gleich sein. Gehen Sie davon aus, dass ein Unternehmen zwei ausstehende Anleihen hat: einer zahlt 8 und der andere zahlt 6. Sie sind beide erstmalige Forderungen an die Vermögenswerte des Unternehmens und sie laufen beide am selben Tag aus. Da die 8-Anleihe einen höheren Coupon bezahlt, sollte sie mit einer Prämie an die 6-Bindung verkaufen. Wenn die 6-Anleihe zu par (1.000) gehandelt wird, sollte die 8-Anleihe bei 1.276,76 gehandelt werden, alles andere ist gleich. Allerdings ist die Höhe dieser Prämie oft aus dem Gleichgewicht, so dass die Möglichkeit für einen Hedgefonds, um eine Transaktion, die Vorteile der temporären Preisunterschiede. Nehmen wir an, dass die 8-Anleihe bei 1.100 gehandelt wird, während die 6-Anleihe bei 1.000 gehandelt wird. Um diese Preisdiskrepanz auszunutzen, würde ein Hedgefondsmanager die 8 Anleihe kaufen und die 6 Anleihe verkaufen, um die temporären Preisunterschiede zu nutzen. Ich habe eine ziemlich große Ausbreitung in der Prämie verwendet, um einen Punkt zu reflektieren. In Wirklichkeit ist die Ausbreitung vom Gleichgewicht viel schmaler, treibt den Hedgefonds, um Hebelwirkung anzuwenden, um eine sinnvolle Rendite zu generieren. Convertible Arbitrage Dies ist eine Form der relativen Wert Arbitrage. Während einige Hedgefonds einfach in Wandelschuldverschreibungen investieren, nimmt ein Hedgefonds mit Wandelanleihe tatsächlich sowohl Positionen in den Wandelschuldverschreibungen als auch in den Aktien eines bestimmten Unternehmens in Kauf. Eine Wandelschuldverschreibung kann in eine bestimmte Anzahl von Aktien umgewandelt werden. Angenommen, eine Wandelanleihe wird für 1.000 verkauft und ist in 20 Aktien des Aktienbestands umwandelbar. In einem konvertierbaren Arbitragegeschäft wird ein Hedgefondsmanager die Wandelschuldverschreibung erwerben und die Aktie in Erwartung des Anwachsens der Anleihen, der Abnahme des Aktienkurses oder beides reduzieren . Denken Sie daran, dass es zwei zusätzliche Variablen gibt, die zum Preis einer Wandelanleihe beitragen, die nicht dem Kurs des Basiswerts entspricht. Zum einen wird die Wandelschuldverschreibung durch Bewegungen der Zinssätze, wie jede andere Anleihe, beeinträchtigt. Zweitens wird der Preis auch durch die eingebettete Option zur Wandlung der Anleihe in Aktien beeinflusst und die eingebettete Option wird durch Volatilität beeinflusst. Also, auch wenn die Anleihe für 1.000 verkaufte und die Aktie für 50 verkaufte, was in diesem Fall das Gleichgewicht ist, wird der Hedgefondsmanager eine Wandelanleihe-Transaktion abschließen, wenn er oder sie glaubt, dass 1) die implizite Volatilität im Optionsanteil von Die Anleihe ist zu niedrig oder 2) dass eine Verringerung der Zinssätze den Preis der Anleihe mehr erhöhen wird, als sie den Preis der Aktie erhöhen wird. Auch wenn sie falsch sind und sich die relativen Preise in die entgegengesetzte Richtung bewegen, weil die Position immun gegenüber firmenspezifischen Nachrichten ist, werden die Auswirkungen der Bewegungen gering sein. Ein konvertierbarer Arbitrage-Manager muss dann in eine große Anzahl von Positionen eintreten, um viele kleine Renditen auszugleichen, die zu einer attraktiven risikoadjustierten Rendite für einen Investor führen. Wieder einmal, wie in anderen Strategien, dies treibt den Manager, um eine Form von Hebelwirkung verwenden, um Renditen zu vergrößern. (Erlernen Sie die Grundlagen der Wandelanleihen in Convertible Bonds: Eine Einführung Lesen Sie über Hedging-Details bei Leverage Ihre Renditen mit einer Convertible Hedge.) Distressed Hedge Fonds, die in notleidende Wertpapiere investieren sind wirklich einzigartig. In vielen Fällen können diese Hedge-Fonds schwer in Darlehen Workouts oder Umstrukturierungen beteiligt sein. Und kann sogar Positionen in den Vorstand von Unternehmen nehmen, um ihnen helfen, um sie herum. (Sie können ein wenig mehr über diese Aktivitäten bei Activist Hedge Fonds zu sehen.) Das ist nicht zu sagen, dass alle Hedgefonds dies tun. Viele von ihnen kaufen die Wertpapiere in der Erwartung, dass die Sicherheit im Wert auf der Grundlage von fundamentalen oder aktuellen Managements strategische Pläne erhöhen wird. In beiden Fällen beinhaltet diese Strategie den Erwerb von Anleihen, die aufgrund der finanziellen Instabilität der Unternehmen oder der Erwartungen des Anlegers, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten ist, einen beträchtlichen Wert verloren haben. In anderen Fällen kann ein Unternehmen aus Konkurs kommen und ein Hedge-Fonds wäre die Anschaffung der preisgünstigen Anleihen, wenn ihre Bewertung der Ansicht ist, dass die Unternehmenssituation genug verbessern wird, um ihre Anleihen wertvoller zu machen. Die Strategie kann sehr riskant sein, da viele Unternehmen ihre Situation nicht verbessern, aber gleichzeitig werden die Wertpapiere zu solchen diskontierten Werten gehandelt, dass die risikoadjustierten Renditen sehr attraktiv sein können. (Erfahren Sie mehr darüber, warum Fonds diese Risiken annehmen.) Schlussfolgerung Es gibt eine Vielzahl von Hedge-Fonds-Strategien, von denen viele hier nicht behandelt werden. Selbst jene Strategien, die oben beschrieben wurden, sind sehr vereinfacht beschrieben und können viel komplizierter sein, als sie scheinen. Es gibt auch viele Hedge-Fonds, die mehr als eine Strategie verwenden, die Vermögenswerte auf der Grundlage ihrer Einschätzung der Marktchancen zu einem bestimmten Zeitpunkt verschieben. Jede der oben genannten Strategien kann auf der Grundlage ihres Potenzials für absolute Renditen bewertet werden und kann auch auf der Basis makro - und mikroökonomischer Faktoren, sektorspezifischer Probleme und sogar staatlicher und regulatorischer Auswirkungen bewertet werden. Innerhalb dieser Einschätzung wird die Allokationsentscheidung entscheidend für die Bestimmung des Zeitpunkts einer Anlage und des erwarteten Renditeziels jeder Strategie. Hedge Fonds: CharakteristikenTop 9 Strategien Hedge Fonds Geld verdienen Die Erwähnung von Hedge-Fonds rührt Bilder von riesigen Cash-Flows, super reiche Fondsmanager und die Greenback schwimmenden in dünner Luft. Nun, die schwimmenden Dollar könnte eine Übertreibung sein, aber was ich meine, Hedge-Fonds sind in der Regel immer für nicht nur Umgang mit riesigen Investitionen, sondern auch für die Erzeugung von erheblich hohen Renditen bekannt. Wenn Sie unter denjenigen, die sich gefragt haben, wie sie es schaffen, dies zu tun, nicht überrascht sein. Du bist nicht der Einzige, der das tut. Seit Jahren haben sich die Anleger an die Methode in ihrem Wahnsinn und ihrer Fähigkeit, die Art der Renditen, die Sie normalerweise sehen zu generieren. Ehrlich gesagt, auch wenn Sie die Analyse Route ging, ist es nicht möglich, einen Griff auf jeden Minute Aspekt der Strategien, die von diesen Hedge-Fonds, um die Art der Renditen, die sie in der Lage sind. Für die meisten Techniken und Methoden von ihnen verwendet wird, ist sehr anspruchsvoll und hat eine breite Palette. Wenn Ihre Strategie einfache Investitionen in einen bestimmten Korb beinhaltet, ist es Zeit, schockiert, erstaunt und lernen Sie ein paar Lektionen aus diesen Mustern. Aber in erster Linie ist es wichtig zu verstehen, wie ein Hedgefonds funktioniert. Wie ein Hedgefonds funktioniert In sehr grundlegenden Begriffen ist ein Hedgefonds eine kollektive Kapitalanlage, die hübsche Erträge unabhängig von der Marktbewegung anstrebt. Ganz anders als viele andere Anlageinstrumente, sind Hedgefonds in der Lage, Erträge zu generieren, ob der Markt fällt, steigt oder bleibt seitwärts. Longs und Shorts sind einige der am häufigsten verwendeten Strategien, aber ganz anders als regelmäßige Investoren, die Drehungen und Wendungen, die sie beschäftigen, machen den Unterschied. Ein weiteres Schlüsselelement, das sicher einen Unterschied macht, ist, dass Hedge-Fonds-Anlagen kaum auf bloße Aktien beschränkt sind. Jede Art von Asset-Klasse, die die Möglichkeit hat oder Fähigkeit, Geld zu machen wird ein Hedge-Fonds Investoren Waffe. Diese könnten Anleihen, Devisen und Rohstoffe. Es ist schließlich die Taktik des Fondsmanagers, die den Unterschied macht. Ein weiteres Schlüsselelement über einen Hedge-Fonds ist, dass zwangsläufig Personen, die bereit sind, eine riesige Menge zu investieren, über 500.000 gehen die Hedgefonds Weg. Die anderen Teilnehmer sind Pensionsfonds oder ähnliche Berufsfonds. Ein durchschnittlicher Privatanleger wird kaum gesehen, wenn er sich den Hedge-Fonds nähert oder von einem angefahren wird. Allerdings bin ich nicht sicher, ob sie eine genaue Politik zu erlauben oder nicht erlauben die Teilnahme eines durchschnittlichen Retail-Investor für sie vorhanden ist oder wenn es eine Mütze auf den Mindestbetrag muss man in einem Hedgefonds zu investieren. In den meisten Ländern, ab jetzt für einen durchschnittlichen Investor, der auf Investitionen in diese Fonds zugreifen möchten, ist die einzige Möglichkeit, Aktien der operativen Gesellschaften zu kaufen. Während einige international verfügbare Fonds Investitionen erlauben könnten, bleibt das Ausmaß des finanziellen Schutzes, den man garantieren kann, noch immer in grauer Zone ohne viel Klarheit. Wide Universe for Investment Das Anlageuniversum der Hedgefonds ist nicht durch bestimmte Regeln und Normen begrenzt. Es ist extrem breit gefächert und das gewünschte Profitmotiv ist die einzige Voraussetzung, die eine Hedgefonds-Leitlinie leitet. Vom Grundstück in Immobilien. Rohstoffe, Derivate, Forex, Schulden zum Eigenkapital. Wenn es eine Profit-Perspektive dann ein Hedge-Fonds wird kein Stein unversucht, um es zu realisieren. Es gibt kein festgelegtes Mandat und ganz anders als viele andere Anlageinstrumente wie Investmentfonds, die nur in Aktien oder Anleihen investieren können, gibt es keine vorgegebene Struktur. Obwohl dies äußerst riskant und manchmal Hedge-Fonds mit den am häufigsten bekannten finanziellen Verluste beteiligt waren, aber viele dieser Hedgefonds wurden mit stupendous langfristigen Gewinnen auch verbunden. Erhebung von Gebühren Die grundlegende Struktur der Gebühren und wie sie auf eine bestimmte Investition erhoben werden, ist ein langer Weg, um die Gewinne und Gewinne eines Hedgefonds zu erhöhen. Es gibt eine Erfolgsgebühr, die die meisten Hedgefonds zusammen mit der allgemein bekannten und der verständlichen Kostenquote erheben. So, während die Rate für die Verwaltung von Vermögenswerten 2 ist, ist der Prozentsatz, die sie erhalten im Falle von potenziellen Gewinnen ist 20. Auch die Menge an Geld fast immer verstärkt die Rendite deutlich. Stellen Sie sich vor, wenn Sie einen 10 Milliarden Hedgefonds ausführen, selbst bei 2 Managementgebühren, würde Ihre Sammlung 200 Millionen pro Jahr sein. Vergessen Sie Gewinne, auch in einem Szenario, wo Sie sehen, 10 von negativen Renditen, können Sie noch Rake in 180 Millionen. Scaling up das Geschäft in Geld-Bedingungen ist das, was die wichtigsten Business-Mantra für die meisten Hedgefonds. Sie müssen verstehen, dass, sobald Sie eine 10-Milliarden-Unternehmen aufstellen, verlangt es keine zusätzliche Gehirn-Macht, um es weiter zu skalieren, um zu sagen, 100 Millionen oder noch mehr von Ihnen wünschen. Allerdings ist diese 2 20 Gebührenstruktur allmählich weicht 1 10 angesichts der enormen Menge an Wettbewerb auch die relativ gedämpft Leistung der Hedgefonds in den letzten Jahren angesichts der globalen wirtschaftlichen Bedingungen. Positive Alpha-und konsequent übertreffen den Markt ist ein großer fragen, und nicht alle Unternehmen sind bis zu der Aufgabe. Diejenigen, die tun, die gerne von SAC Capital und Citadel am Ende behauptet das Hauptstück des Geschäfts auf dem Markt. Top Hedge Fonds Strategien Gut, wenn wir ihnen nicht beitreten können, ist das Mindeste, was möglich ist, ihre Investment-Ansatz und die Einbeziehung der Anlagegrundsätze, die ihre überlegene Gewinne und erstaunliche Rendite-Charts zu fahren. Also, was genau ist der Trick sie beschäftigen und welche Informationen sie zur Verfügung haben, um diese überlegene Gewinne zu ermöglichen, jedesmal wenn ich sicher bin, auch Sie diese Fragen im Auge haben und müssen für einige Zugang zu diesen klassifizierten Tricks und Strategien von ihnen verwendet haben . Keine Sorge. Die Nachfrage nach ihm ist riesig und über Investor-Klasse. Also hier ist ein kurzer Blick: Wenn Sie in der Welt der Investitionen zu tun, bin ich sicher, dass Sie diese Tatsache sehr gut verstehen. Leverage in einfachen Worten ist im Wesentlichen Geld geliehen und wie gut können Sie es nutzen, um Ihre Rendite Verhältnis zu maximieren. Manchmal ist die Leverage Ratio ziemlich breit sogar 1: 100. Bei der Verwendung auf eine konstruktive Weise unterstützt durch starke Strategien, kann es Ihnen helfen, multiplizieren Ihre Rückkehr Perspektiven. Allerdings ist die Flipside für den Fall, dass Sie nicht in der Lage, es richtig auszugleichen und ein Hebel geht schlecht, könnte es sogar zu einem massiven Verkauf mit dem Hedge-Fonds, die Positionen zu verkaufen, um Margin-Anrufe zu verkaufen führen. Long Only Positionen Wie der Name schon sagt, ist es eine lange Strategie oder eine Strategie, wenn der Hedge-Fonds lange versucht, seine Gewinne zu maximieren. Der Kern dieser Strategie ist die Maximierung der Alpha zwischen dem Benchmark-Index und den spezifischen Fonds. Wenn angenommen wird, dass Hedge Fund A den SampP 500 als den Benchmark-Index hat und der SampP 10 Gewinne sieht, wird Hedge Fund A versuchen, seine Rendite auf 15 zu maximieren. Daher ist dieser zusätzliche 5-Gewinn das zusätzliche Alpha, das erzeugt wird. Hedgefonds gehen daher in der Regel in einem bestimmten Vermögenswert in dieser Strategie und Ziel Maximierung der Alpha auf die Spitze, die bereits in den Arbeiten. Short-Positionen Hedge Fonds sind Allwetterfonds. Nicht nur sie übertreffen in steigenden Marktbedingungen, sondern der Trick ist, wie sie navigieren fallenden Märkten in der Einhaltung ihrer Gewinn-Parameter intakt. So ist es unvermeidlich, dass sie Gewinne auf Short-Positionen zu machen. Der Hedgefonds verkauft dabei nur Aktienkürzel. Aber dies kann eine äußerst schwierige Strategie zu nutzen, und man muss sehr zuversichtlich, der Aktie und Märkte, bevor sie einen Sprung. Long-Short-Strategie Dies ist bei weitem die am häufigsten verwendete Hedgefonds-Strategie. Diese Long-und Short-Positionen in einigen Fällen sind auch Paar Trades ausgeführt, zusammen halten die Rückkehr Perspektiven im Auge. Normalerweise ist es zu sehen, dass das Longshirt-Verhältnis von einem Hedgefonds zu einem anderen variiert, aber im Allgemeinen in der Nähe des 70-30- oder 60-40-Verhältnisses liegt. Die Gewinne sind die meisten, wenn das Paar in dem gleichen Sektor getan, die Ihnen die Exposition gegenüber beiden Enden des Spektrums und je nach Marktlage können Sie einen Anruf auf Möglichkeiten zur Optimierung der Exposition, um potenziell hohe Renditen zu garantieren. Neutrale Position Dies ist eine Situation, in der die Risiken und die Renditen gleichmäßig ausgeglichen sind. Angenommen, Sie haben 50 Longs und 50 Shorts, ist die Netto-Exposition in der Nähe von 0. Dies ist eine ideale Strategie für seitwärts Markt, wenn der Trend nicht klar ist. Schleifen Marktbedingungen können manchmal recht anspruchsvoll sein, und Sie könnten Ihr Gehirn rechen, wie Sie Ihre Erträge in dieser Art von Situation zu maximieren. Die einzige Partei pooper wäre eine plötzliche massive verschieben entweder nach oben oder unten, da dies wird Ihnen mit sehr wenig Zeit, um Ihre Positionen anders einstellen. Wert-oder Equity-Arbitrage Arbitrage ist ein weiteres wichtiges Instrument der Hedge-Fonds-Spieler, die verwendet werden können, um Geld zu verdienen und weitere Steigerung der Gewinn-Perspektive. Es kann entweder Wert-oder Equity-Arbitrage sein. Durch Wertarbitrage meine ich eine Situation, in der ein Hedgefonds den Unterschied in den Kuponraten benutzt, um Gewinne zu sperren. Dies wird im Allgemeinen für Schulden verwendet, und seine genaue Funktion kann besser mit einer Illustration erklärt werden. Angenommen, Sie nehmen eine Position in zwei Anleihen, obwohl ihre Fälligkeiten und Kreditqualität ähnlich ist, könnte die Coupon-Rate anders sein. Man könnte ein 5 ein und ein anderes 7. Was die Hedge-Fondsmanager Ziele ist für diese 2 Unterschied in einer Weise, die ihm den besten Wert für seinen Dollar investiert ist. Die andere Option, Equity Arbitrage, ist in der Regel bei Übernahmen mit Aktien - oder Aktien - und Geldkombinationen anwendbar. Die Annahme ist, dass das Erwerbsziel schießt, während der Erwerber handeln könnte. Es ist diese Lücke, die ein Hedgefondsmanager ausnutzt, um die Gewinnaussichten zu verbessern und weitere Gewinne für die Vermögenswerte zu erzielen, die er bereits verwaltet. Hoffnungen der Wiederherstellung Viele Male bemerkt man, dass es Anleihen gibt, die aufgrund der finanziellen Gesundheit des Unternehmens oder als Folge von Instabilität oder anderen ähnlichen Belastungen deutlich unterdurchschnittlich sein könnten. Wenn die Hedgefonds Due Diligence ein erhebliches Erholungspotenzial aufweisen, könnten sie diese preisgünstigen Anleihen kaufen. Während dies in Bezug auf ein Szenario, in dem das Unternehmen keine Verbesserung zeigt, ein riskantes Vorhaben ist, ist die risikoadjustierte Renditequote sehr attraktiv, wenn der erwartete Turnaround tatsächlich stattfindet. Infolgedessen könnte dieses eine sehr große Geldspinner für den Fonds sein. Positionen, die von den Ereignissen gefahren werden Bestimmte Male viele Hedge-Fonds tae oben Positionen als Resultat einiger Ereignisse, die stattgefunden haben konnten und ernten Gewinne von ihm zu einem späteren Zeitpunkt. Zum Beispiel, obwohl die Hedge-Fonds nicht an einem Day-Trade-Parameter arbeiten, könnte eine spezifische Nachricht wie eine geopolitische Auswirkungen haben einen erheblichen Einfluss auf die Marktbewegung an einem bestimmten Tag. Eine Alert-Hedge-Fonds-Manager wird immer ein Register für diese Art von Veranstaltungen und sehen, wie gut können sie es für die Generierung von mehr Cash-Renditen auf dem gleichen Investment-Platte. Quant Funds Dies ist wiederum eine einzigartige Hedgefonds-Strategie, die eingesetzt wird, um das Rendite-Verhältnis zu maximieren. Dabei greifen die quantitativen Hedge-Fonds-Manager auf mehrere komplexe statistische Modelle zu und intensivieren Daten in einem Versuch, das Alpha, das in den Marktanomalien vorhanden sein könnte, auf Null zu setzen. Derzeit hat der Markt viele hochfrequente Handelsprogramme, die es Fondsmanagern ermöglichen können, eine große Anzahl von Aktien oder Futures in wenigen Minuten zu kaufen oder zu verkaufen. Selbstverständlich können solche riesigen Fondspositionen auch die Sonde veranlassen oder unter die Regulierungsbehörde für potenzielle Geschäfts - oder Betriebsmissbrauch fallen. Schlussfolgerung So wäre es falsch zu dem Schluss, dass Hedgefonds fast wie die Spielzone für die Reichen und die aktiviert sind, die einen Zauberstab erhalten, um ihren Willen auf einer beliebigen Assetklasse auszuüben, die Sie nennen. Es gibt keine Regeln, die ihre Anlagestrategie steuern. Gewinn und Gewinn allein sind der Eckpfeiler einer Hedgefonds-Investition. Die Hedge-Fonds-Manager allein Ziel ist, wie am besten, um das Rendite-Portfolio zu steigern. Je besser er oder sie tut, desto ausgeprägter gewinnt der Hedgefonds und steigert damit die damit verbundenen Performancegebühren. Also, wenn Sie Ihre Augen auf den großen Dollar gesetzt haben, ist der Hedge-Fonds, wo Sie brauchen, um Kopf. Join unsere 20.000 Loyal Follower jetzt erhalten unsere E-Book for Free Ob Sie denken, können Sie, oder Sie denken, Sie können nicht, Sie haben Recht. - Henry Ford
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